Découvrez notre sélection de cinq cryptomonnaies à surveiller et dans lesquelles il pourrait être intéressant d’investir en cette fin 2022. Aujourd’hui nous faisons le tour de l’industrie avec cinq représentants de niches brûlantes du marché : l’interopérabilité, la relation blockchain / marchés réels, les layer 2 et la DeFi.
🟣 Polygon (MATIC)
- Type : Seconde couche d’Ethereum / Layer 2
- Capitalisation : 6,93 milliards $ (#11)
Catalyseurs clés
Nous vous rapportions récemment le lancement prochain d’un produit unique dans le paysage des surcouches d’Ethereum : la solution Polygon zkEVM.
Pour rappel, les solutions de seconde couche (“layer 2”) telles que Polygon existent pour résoudre les problèmes de congestion d’Ethereum (une “layer 1”). Plus de transactions à la seconde, sans sacrifier la sécurité ni la décentralisation. Sauf que jusqu’ici, il restait une limite de taille : les applications développées sur la blockchain-mère Ethereum n’étaient pas transposables telles quelles sur les layer 2.
En juillet dernier, les créateurs indiens de Polygon ont donc dévoilé zkEVM, une solution de seconde couche de type zkRollup absolument compatible avec l’Ethereum Virtual Machine.
Le zkEVM enthousiasme les développeurs : depuis l’ouverture du réseau test (le “testnet”), ceux-ci ont pu constater qu’ils bénéficient bel et bien des effets réseau de l’EVM, tout en héritant de ses outils de développement et de son infrastructure de support. Fini les bidouillages !
L’ouverture du réseau principal (“mainnet”) est prévu pour le premier trimestre 2023.
Impact attendu sur le cours
La mise en œuvre de zkEVM implique que les jetons MATIC seront utilisés pour payer les frais de gaz sur le réseau. De quoi augmenter considérablement la demande en MATIC.
Le lancement du zkEVM devrait très vraisemblablement conduire MATIC à surperformer car le jeton sera parallèlement utilisé pour accroître la décentralisation du réseau avec plus de staking.
✅ Optimism (OP)
- Type : Seconde couche d’Ethereum / Layer 2
- Capitalisation : 164 millions $ (#143)
Catalyseurs clés
La valeur totale immobilisée (TVL, pour “total value locked”) sur le réseau Optimism a bondi de 221% : en passant de 294 millions à près de 944 M$ au cours du mois dernier, le réseau a généré environ 664 000 $ de revenus pour ses validateurs pendant cette période.
Une sacrée performance en plein marché baissier et qui illustre la croissance insolente de l’activité et de la liquidité sur cette blockchain.
Derrière le succès, il y a eu deux évènements importants : le lancement de l’échange décentralisé Velodrome Finance, qui a déjà accumulé 133 millions en TVL, ainsi que le déploiement d’incitations en jetons OP via le programme de subventions de gouvernance d’Optimism.
Impact attendu sur le cours
Nous pensons que le jeton OP va bénéficier de la croissance d’Optimism ainsi que de l’adoption plus large et de la migration des liquidités vers ses protocoles.
Bien que l’utilisation du jeton OP à des fins incitatives puisse exercer une certaine pression vendeuse sur le jeton (les bénéficiaires les échangeront en fiat pour se financer), cela devrait être compensé par son utilisation continue comme porte d’entrée de l’écosystème Optimism.
De plus, bien qu’il n’y ait pas de calendrier pour lequel cela sera annoncé, le jeton OP sera utilisé pour décentraliser le réseau, de quoi contribuer à accroître sa valeur et son utilité.
🍃 IMPT.io (IMPT)
- Type : tokénisation des crédits carbone
- Capitalisation : Encore en prévente (10,8 millions $ à lever)
Catalyseurs clés
C’est le premier listing sur un échange centralisé qui donnera le ton une fois la prévente terminée : OKX ? LBank ? MEXC ?
En effet, le projet est encore en prévente, et il vient de dépasser les 5 millions de dollars collectés.
Nous avons abondamment couvert le projet IMPT.io et son jeton IMPT (voir notre dernier article Quelle sera la prochaine crypto à exploser ? Notre avis et prévisions sur le token IMPT). Pour résumer, c’est un projet qui vise à tokéniser les crédits carbone.
Des crédits carbone qui s’échangent actuellement sur un marché réglementé, mais qui n’en est pas moins opaque et administrativement contraignant. La solution blockchain proposée par IMPT.io n’est pas nouvelle, mais elle apporte des éléments inédits à l’image des NFT et une impressionnante liste de partenaires annoncés (plus de 10 000 marques !).
💡Quant (QNT)
- Type de crypto : Interopérabilité / Inter-chain
- Capitalisation : 2,22 milliards $ (#30)
QNT : un altcoin un peu méconnu qui capitalise 2 milliards $
QNT est le jeton natif du projet Quant Networks. Un projet-infrastructure qui propose une architecture décentralisée pour permettre l’interopérabilité et la communication entre les blockchains existantes.
Le projet a été mis sur pied en 2015. Quant Networks n’est pas à proprement parler une blockchain. C’est plutôt une sorte de logiciel blockchain qui relie les blockchains et et d’autres réseaux informatiques entre eux.
Techniquement, Quant Networks fonctionne grâce à la technologie Overledger, un système d’exploitation situé au-dessus des blockchains faisant fonctionner une méta-passerelle permettant à n’importe quel réseau de se connecter et de faire fonctionner ses applications sur des blockchains différentes.
Les frais sont payés en QNT, un jeton ERC-20.
Catalyseurs clés
Plusieurs gouvernements et banques centrales se sont récemment penchés sur une utilisation de Quant Networks. L’objectif : y développer leurs monnaies digitales de banque centrale (CBDC, pour “central bank digital currencies”) et – surtout – les connecter entre elles.
En effet, si Tezos (XTZ) et Ripple (XRP) sont les réseaux privilégiés par les banquiers centraux pour leurs projets, ces deux réseaux ne peuvent communiquer entre eux. Ou en tout cas, pas de manière totalement sécurisée.
Or à l’heure actuelle, l’architecture fournie par Quant est déjà capable d’exécuter des smart contracts (contrats intelligents) et de connecter toutes sortes d’applications apps à travers des blockchains qui ne les prennent même pas en charge (comme Bitcoin) ou variées (comme Ethereum ou Ripple).
Impact potentiel sur les prix
Plus de 250% : la progression du QNT depuis juin est déjà spectaculaire à la suite de ces avancements. Une correction de court terme n’est pas exclue, mais ne remettra pas en cause une tendance haussière de moyen terme.
Pas de signe d’épuisement à l’approche des 200 $ : un niveau qui devrait être exploité par de nouveaux acheteurs soucieux de participer à la tendance haussière actuelle, tout en profitant d’un prix d’entrée attractif.
🪐 Cosmos (ATOM)
- Type : Blockchain native / Layer 1
- Capitalisation : 3,34 milliards $ (#22)
Catalyseurs clés
C’est l’annonce de la dYdX Chain qui nous semble être de nature à changer radicalement les perspectives de Cosmos pour 2023. Pour rappel, dYdX est le plus important échange décentralisé du marché (400 millions $ en volumes journaliers) devant Kine Protocol et Uniswap.
Le 22 juin dernier, dYdX a donc annoncé vouloir quitter Ethereum au profit de Cosmos. dYdX (baptisée dYdX v3) fonctionne actuellement sur le réseau StarkEx, une seconde couche d’Ethereum construite comme un zkRollup.
La prochaine mouture, batpisée sobrement dYdX v4, va plus précisément fonctionner sur sa propre blockchain en preuve d’enjeu construite à l’aide des outils logiciels mis à disposition par Cosmos (le SDK Cosmos, pour “software development kit”).
Les raisons sont multiples et font suite à de multiples tests : accroître les performances, assurer la liberté de régulation et obtenir la finalité sur les fonctions du protocole. dYdX a l’intention d’utiliser son jeton natif DYDX pour sécuriser le réseau.
Impact attendu sur le cours
ATOM n’augmentera pas directement la valeur de dYdX Chain immédiatement, car rien n’indique que la plateforme décentralisée ait l’intention de tirer parti de la fameuse “sécurité inter-chaîne” de Cosmos 2.0.
L’essentiel nous semble être ailleurs : étant donné que dYdX a été l’une des premières applications d’envergure à adopter un layer 2 d’Ethereum, il est probable que cela indique la voie à suivre aux autres projets. Nous pensons alors que davantage d’équipes et de projets migreront ou s’appuieront au moins sur Cosmos.
En supposant que ce soit le cas, il est probable que certains tireront parti de la sécurité inter-chaîne une fois qu’elle sera mise en ligne, ce qui contribuera à stimuler la demande en jetons ATOM.
Un dernier mot sur le contexte des altcoins. Historiquement, octobre n’est pas le meilleur mois pour les altcoins, après le fameux septembear qui pèse chaque année sur le marché crypto.
Bitcoin et Ethereum sont sur des seuils de résistance et stagnent depuis plusieurs semaines sur ces niveaux. Par rapport aux marchés traditionnels, les cryptos tiennent mieux, même si cela est à relativiser : le S&P 500 a perdu 25% depuis janvier, contre 60% pour les cryptos.
La peur d’une nouvelle hausse des taux (après celle du 21 septembre) pèse donc sur les altcoins. Pareil pour les indices boursiers d’actions. L’indice du dollar DXY se renforce : il est au plus haut depuis 20 ans, et joue à fond son rôle de “valeur refuge”. Les altcoins sont encore loin d’être sortis du bois …
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Romaric Saint Aubert
Crypto-journaliste
