Un pas de plus vers la démocratisation de la crypto. La banque JPMorgan Chase diversifie les offres d’investissement en proposant d’investir dans un panier d’actions de sociétés exposées à la cryptomonnaie, comme MicroStrategy avec Bitcoin.
La volatilité de Bitcoin et des cryptomonnaies en général peut effrayer les investisseurs. Ces derniers ont cependant d’autres moyens pour investir dans la crypto sans s’exposer directement à ce facteur de risque.
Des investisseurs choisissent ainsi déjà d’acquérir des actions de sociétés cotées elles-mêmes exposées à la crypto, comme par exemple MicroStrategy ou Square avec le BTC. Finance traditionnelle et actifs numériques ne sont en effet pas irréconciliables.
Un panier d’actions basé en partie sur l’exposition au BTC
La banque d’affaires JPMorgan tire ainsi un pont entre les deux mondes au travers d’une nouvelle offre d’investissement. Celle-ci repose sur un panier d’actions d’entreprises exposées directement ou indirectement à la crypto.
Il s’agit d’un nouvel instrument de dette, comme le révèle le document transmis par JPMorgan au régulateur de la bourse, la SEC. Concrètement, ce « panier inégalement pondéré » se compose « de 11 actions de référence de sociétés cotées aux États-Unis. »
Et Bitcoin occupe une place importante dans ce nouveau placement. En effet, l’instrument financier alloue 20% à MicroStrategy. L’éditeur détient aujourd’hui plus de 91.000 Bitcoin dans son bilan comptable.
Le panier se compose par ailleurs d’actions de Square (18%) et Riot Blockchain (15%), deux firmes américaines dont l’exposition au Bitcoin est significative. Toutefois, JPMorgan accorde aussi une place à des sociétés participant, au travers de leurs produits, au marché de la crypto.
Investir dans la crypto sans la volatilité
C’est ainsi le cas de Nvidia (15%), dont les cartes graphiques interviennent dans le minage, en particulier Ethereum, et de PayPal (15%), un acteur montant de la crypto. La multinationale des paiements affiche de grandes ambitions dans ce secteur.
A noter que ce panier d’actions comprend aussi Advanced Micro Devices, Taiwan Semiconductor et Intercontinental Exchange. CME Group, Overstock.com et Silvergate Capital sont aussi du lot.
Pour JPMorgan, l’objectif est clairement de se positionner sur Bitcoin. « Les pondérations des actions de référence ont été déterminées en partie sur la base de l’exposition aux bitcoins, de la corrélation avec les bitcoins et de la liquidité », précise son prospectus.
Quant aux rendements versés aux investisseurs, ils reposent donc sur la performance du panier d’entreprises. A noter que l’investissement minimum est fixé à 1.000 dollars, pour une d’échéance en mai 2022.
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Romaric Saint Aubert
Rédacteur
