L’effet de levier séduit de nombreux investisseurs. Attirés par ses nombreux avantages, les traders Forex sont ainsi nombreux à manipuler cette épée à double tranchant. Mais face à des pertes énormes possible, une régulation était de mise. C’est ainsi que lAutorité Européenne des Marchés Financiers ou ESMA s’est saisit de cet outil. Ainsi, l’ESMA Forex Leverage établit des nouvelles mesures en Europe, afin de limiter les dégâts du levier trading.

Quels en sont ces nouveaux principes ? En quoi l’ESMA Forex Leverage affecte le trading? Nous en faisons l’objet d’étude de ce guide. Nous inclurons toutes les informations pour bien comprendre en quoi consiste la régulation ESMA Forex Leverage ainsi qu’un tutoriel pour savoir trader le forex avec effet de levier en toute conformité aux nouvelles règles établies. 

67% des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lorsqu’ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devriez vous demander si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

 

Les 4 Meilleurs Brokers ESMA Forex Leverage

  • 1 – eToro : Meilleure plateforme aux normes ESMA pour débutants
  • 2 – AvaTrade : Plateforme régulée ESMA et régulée en France
  • 3 – Libertex : Broker régulé ESMA sans spread
  • 4 – VantageFX : Plateforme forex régulée et à coûts faibles

La Régulation ESMA Forex Leverage, C’est Quoi ?

À partir du mois d’Août 2018, les nouvelles normes du régulateur financier ESMA sont entrées en application dans toute la zone de l’Union Européenne concernant le trading ForexCes mesures concernent avant tout les brokers européens qui proposent des services de courtage CFD. Les traders des CFD y sont donc tout autant concernés. Mais c’est quoi l’ESMA, et en quoi consiste cette nouvelle réglementation?

Qui Est L’ESMA ?

L’European Securities and Markets Authority ou ESMA se connaît en France sous le nom d’Autorité européenne des marchés financiers (AEMF). Elle voit le jour le 1er janvier 2011. Elle remplace alors le Comité européen des régulateurs des valeurs mobilières (CESR), suite aux recommandations du rapport de Larosière de 2009. 

ESMA

L’ESMA est une autorité européenne indépendante. Son caractère autonome lui permet de mener à bien sa mission et ses objectifs, sans toutefois le dispenser de rendre des comptes à des institutions européennes qui comprennent entre autres le parlement européen.

Cet organisme se charge de faire respecter certains principes sur les marchés. En fait, elle a deux objectifs principaux qui vont de pair.

  1. Elle est responsable de la protection des investisseurs de l’Union Européenne.
  2. Elle veille au bon fonctionnement des marchés financiers européens. Pour cela, elle définit les bonnes pratiques pour un marché financier européen stable et ordonné.

Les Principales Fonctions de l’ESMA

Pour mener à bien sa mission, l’organisme ESMA mène les activités suivantes.

  • Une évaluation des risques liés à la stabilité du marché financier
  • La prévention auprès des investisseurs, face aux vulnérabilités qui pourraient leur nuire
  • Un cadre réglementaire unique pour l’UE et le marché financier unique européen
  • La garantie d’une concurrence équitable pour tous ses acteurs. 
  • S’assurer que les mêmes règles s’appliquent dans tous les États membres de l’Union européenne. Cela veut dire utiliser des approches similaires, pour une supervision convergente de haute qualité. 

Outre ces attributions, l’ESMA procède lui-même à la supervision de certaines institutions financières bien distinctes : les agences de notation de crédit (ARC), les référentiels de titrisation (SR) et enfin les référentiels centraux (TR).

La Régulation ESMA Forex Leverage sur L’Effet De Levier

levier trading

Dans le souci de protéger les investisseurs, l’ESMA a pris de nouvelles dispositions concernant l’effet de levier dans son mécanisme dénommé “intervention sur produit”. Les fournisseurs se voient contraints de baisser significativement l’effet de levier habituellement proposé aux clients particuliers, sous peine de sanction.

Pour les CFDs l’effet de levier plafond imposé dépend du type d’actif choisi :

  • Les paires de devises principales ne sont que celles avec la limite optimale choisie qui est de 30. Malgré tout, cela représente 10 fois moins que ce qu’elle était auparavant.
  • Les indices principaux et l’or seront de 20.
  • Mais quant aux indices secondaires et les matières premières, ils ne pourront dépasser la barre de 10.
  • Pour toutes les actions, la limite est de 5.
  • Pour les crypto monnaies on ne peut espérer au-delà de 2 pour des trades en CFD.

L’effet de levier est au cœur de la régulation ESMA mais il n’y a pas que les produits CFD qui y sont assujettis. Par exemple, les options binaires en font pour leur part l’objet d’une interdiction totale de commercialisation, de distribution ou de vente pour les clients de détail. Désormais l’Union européenne ne connaît plus les options binaires car elles sont jugées trop risquées. 

Nouvelles Règles ESMA Forex Leverage À Connaître

Par ailleurs, des régulations annexes viennent renforcer les effets de levier en vigueur. Voici celles à connaître.

  • Les soldes négatifs font désormais partie du passé. Les clients particuliers y possèdent maintenant une protection dont les courtiers ne peuvent s’en détourner. Impossible de perdre plus d’argent que l’on ne possède déjà sur son compte. 
  • Toute position ouverte et dont les 50 % de la marge immobilisée est atteinte sera automatiquement clôturée pour limiter les risques de pertes.   
  • Toute promotion à des fins de commercialisation des produits CFD est strictement interdite. La fin des publicités marque également la fin du règne des bonus, qui agissent fort souvent comme un élément incitatif à trader les CFD. 
  • Un plus haut niveau de transparence est requis. Les fournisseurs de services financiers sont dans l’obligation d’afficher le pourcentage de clients qui perdent de l’argent en investissant dans les CFD. 

Quel Est Le But De La Régulation ESMA Forex Leverage ?

L’effet de levier attire sans conteste les investisseurs pour son effet amplificateur des rendements potentiels. La possibilité d’encaisser des gains suite à un seul ordre sur une période plutôt courte (suivant le style de trading de l’investisseur) est plus que tentant.

Même s’il est très apprécié, il n’est toutefois pas bien connu du public. C’est en ce sens que l’ESMA tire la sonnette d’alarme pour protéger les clients particuliers de leurs mauvais comportements.  

Objectifs De La Régulation ESMA Forex Leverage

La régulation du ESMA Forex Leverage ne répond qu’à l’objectif d’apporter une protection aux investisseurs de détail qui manipulent sans grande connaissance les paramètres d’effet de levier et qui prennent des décisions erronées en étant poussés par la soif de rentabilité.

C’est pourquoi il n’y a que ceux qui sont considérés comme étant des traders professionnels qui auront accès à des niveaux de levier bien au-dessus de des seuils fixés.  

ESMA Forex Leverage : Exemple Concret 

Il est temps maintenant de comprendre la régulation ESMA forex Leverage dans une petite illustration bien pratique.

Avant que ces règles ne soient mises en application, il était possible pour un trader  d’acheter un lot standard EUR / USD pour 100 000 euros avec un effet de levier 200:1 en ayant que 500 euros sur son compte : 100 000 / 200 = 500 €.    

Dorénavant, les paires de devises ont un plafond de 30. Ce qui signifie clairement qu’il est impossible de passer outre celui-ci. Pour effectuer la même transaction, ce trader nécessitera : 100.000 / 30 = 3 333,33 €

Si les événements ne tournent pas à l’avantage du client et qu’il est en train de perdre de l’argent, sa position se fera automatiquement fermer. Ceci, même si son déficit est déjà de 98 333,33  (100 000 – 1 666,66 = 98 333,33€ ). Et même si le stop loss qu’il s’était fixé n’est pas encore atteint. 

Les 50 % de la marge qui ne peuvent maintenant se franchir, garantissent un solde positif au trader qui perd beaucoup moins d’argent. Il est tout aussi vrai que sa marge sera beaucoup plus grande et que le rendement sera moindre.

Comment Trader En Conformité Avec La Régulation ESMA Forex Leverage ?

De manière générale, le trading forex n’est pas un acte trop difficile à accomplir. La régulation ESMA ne vient pas compliquer la tâche. Elle apporte tout simplement beaucoup plus d’assurance et de garantie aux investisseurs. 

  • 1 – Ouvrir un compte de trading sur eToro
  • 2 – Vérifier son compte
  • 3 – Déposer des fonds
  • 4 – Se lancer en trading forex avec CFD

Trader en conformité avec la régulation ESMA  se fait normalement comme le trading normal mais il vous suffit uniquement de respecter les critères ESMA. eToro est un courtier en ligne qui se plie aux exigences des autorités financières européennes. 

Trading Forex avec Effet de Levier Selon L’ESMA Leverage : Tutoriel

Comme nous vous l’avons dit, le trading forex avec effet de levier selon l’ESMA  est un processus simple. Vous suivez les 4 étapes initiales, puis, arrivé au trading CFD, vous devez respecter le quota établi par l’ESMA  pour le levier et la marge.  

Étape 1 : Ouvrir un Compte de Trading sur eToro

Pour trader sur un courtier, on doit avoir un compte dessus. Le compte trading forex est votre porte d’accès au marché des devises. 

Pour créer le compte, vous vous rendez sur le site web d’eToro. A la page d’accueil, vous verrez l’option « Rejoignez Maintenant », vous cliquez dessus après vous serez dirigé vers la page qui vous permettra d’entrer les identifiants pour créer le compte. 

Une fois sur la page, vous verrez trois espaces à remplir: 

  • Nom d’utilisateur 
  • E-mail 
  • Mot de passe

C’est grâce à ces informations appelées aussi identifiants que vous allez vous connecter avec la plateforme.  

Quand vous avez fini d’entrer ces infos, vous verrez deux cases; l’une se rapportant sur les conditions générales de la plateforme et l’autre sur les politiques de confidentialité. Vous les cochez, puis vous pressez sur « Créer un compte ».

Étape 2 : Vérifier son Compte 

Quand vous avez terminé de créer le compte , il est important que vous le vérifiez. Car sans la vérification du compte, vous ne pouvez faire aucun dépôt sur la plateforme et par conséquent réaliser des trades. 

Vérification eToro

Pour vérifier sur compte, vous allez dans le tableau de bord, vous verrez l’option « Paramètres », vous cliquez dessus, après vous choisissez « Comptes » pour entamer le processus de vérification. Vous cliquez sur « Authentification à deux facteurs ».

Après, vous entrez quelques données personnelles, puis vous soumettez une pièce justificative. eToro demande aux clients une pièce d’identité et un justificatif de domicile. 

Étape 3 : S’Entraîner en Mode Démo 

Étant donné que l’effet de levier comporte un certain nombre de risques, il est important de commencer en mode démonstration plutôt qu’avec un compte réel. L’avantage d’utiliser le compte démonstration est qu’on apprend vraiment à apprendre de cet outil. 

etoro demo trading livre forex

Pour utiliser le compte démo ou compte virtuel d’eToro, vous allez en haut mais tout juste après le profil, il y une option déroulante qui vous permet de choisir entre un portefeuille réel ou un portefeuille virtuel. Prenez le deuxième! Eh bien, voilà vous pouvez commencer à trader en mode démo. 

Étape 4 : Déposer des Fonds sur son Compte

Pour pouvoir utiliser le compte réel, vous devez créditer votre compte. Heureusement, eToro ne facture aucun frais sur les dépôts. De plus, la plateforme accepte les dépôts par divers moyens de paiement.

Vous pouvez créditer votre compte à partir d’une carte de crédit ou débit, virement bancaire, PayPal, Neteller et autres plateformes de paiement digitales. 

Quant au dépôt de fonds, vous verrez l’option “dépôts de fonds” en bleu dans le tableau de bord. Quand vous cliquez sur cette option, vous serez dirigés vers une page qui va vous permettre d’entrer le montant et de choisir le moyen de paiement que vous souhaitez créditer votre compte. Pour finaliser le dépôt de fonds, vous cliquez sur « Créditer mon compte »

NB : le montant de dépôt minimal requis par la plateforme est de 200 $.

Étape 5 : Se Lancer en Trading avec le CFD selon ESMA Forex Leverage

Alors que vous avez déjà effectué le dépôt et que votre compte n’est plus à zéro, vous pouvez commencer à investir dans le forex avec effet de levier. 

Dans la colonne de gauche, choisissez “Marchés” puis sélectionnez “Devises” dans la grande barre qui classe les instruments financiers suivant leur nature. 

Un clic nous indique qu’il n’y en a que 49 disponibles. Utilisez l’ascenseur sur votre droite pendant que vous scrutez des yeux les paires cotées. 

esma forex leverage etoro

Cliquez sur la paire que vous désirez puis sélectionnez “Achat” puis vous verrez une liste déroulante en haut à droite et choisissez “Ordre”.

N’oubliez pas de configurer les paramètres de votre trade avec effet de levier : Montant à investir, Stop Loss, Take Profit. Puis, il suffit de choisir “Ouvrir la position”.

ESMA Forex Leverage : Ça Change Quoi Pour les Investisseurs ?

Les brokers ESMA se doivent maintenant d’identifier leurs clients afin de décider s’ils sont des investisseurs professionnels ou des particuliers au moment de leur ouvrir un compte. Traders particuliers ou pro, quel changement avec la régulation ESMA ?

ESMA Forex Leverage Et Les Traders ParticuliersÀ qui Convient IndieSquare Wallet ?

Les traders particuliers sont ceux qui sont placés dans la ligne de mire de l’ESMA. Alors que de nombreux changements ont été opérés, ils ne ciblent que les particuliers. Loin l’idée de faire obstacle à leurs profits, l’ESMA exige un strict respect de ses ordonnances pour les procurer une sécurité en vous aidant à limiter vos pertes par une diminution de l’effet de levier.

Pour faire face à ces restrictions, vous avez le choix entre demander à votre courtier de vous ouvrir un compte professionnel ou passer directement à un courtier qui n’est pas soumis à la régulation ESMA.

Voici les principales conditions à respecter pour devenir un investisseur professionnel

  • Avoir effectué des transactions pour plus de 50 000 euros pour une moyenne de 10 opérations sur les 4 trimestres précédant votre demande.
  • Être en possession d’un portefeuille composé d’actifs financiers estimés à une valeur de 500 000 euros (peut être aussi inclut les dépôts en espèces.)
  • Avoir au moins une année d’expérience de travail dans la finance ou tout autre poste qui vous apprend les informations dont vous aurez besoin pour investir dans les produits que vous prévoyez d’investir.

Il est crucial que vous remplissez 2 des 3 critères suivants pour devenir un trader professionnel. Ces critères sont certes très stricts, mais ils permettent avant tout de protéger les débutants.

ESMA Forex Leverage Et Les Traders Pro

La régulation ESMA Forex Leverage ne touche pas particulièrement les clients professionnels. Ils peuvent toujours continuer à investir dans les CFD avec des effets de leviers jusqu’à 1:500 si toutefois ils remplissent les conditions qui permettent de le reconnaître en tant que tel.

C’est Quoi le Trading Forex avec Effet de Levier ESMA Leverage ?

Vous avez vu ce qu’est la régulation ESMA sur l’effet de levier ainsi que le tutoriel Trading Forex avec effet de levier selon l’ESMA. A présent, il s’agit de découvrir ce qu’est en réalité le trading Forex avec effet de levier. 

Définition de l’Effet de Levier

L’effet de levier se définit comme un outil utilisé dans la finance qui permet de réaliser des négociations à des plus fortes sommes sans pour autant les détenir réellement  dans son portefeuille. Il peut être vu comme une sorte d’avance ou de prêt fait par une institution, généralement un courtier, au trader pour investir une somme importante sur les marchés sans recourir à des fonds supérieurs à votre compte de trading. 

Il y a deux notions fondamentales à la base de l’effet de levier: le multiplicateur de transaction et la marge. 

1 – Le multiplicateur de transaction ou tout simplement levier est le produit de la transaction. Il permet de voir à combien sera élevé le trade qu’on aura à effectuer. Il est souvent représenté par 1 suivi de (:) et le nombre multiplicateur. Par exemple, 1:50 est interprété comme un levier de 50. Ce qui signifie que votre position sera multipliée par 50. Il n’y pas un montant minimal pour les multiplicateurs mais il est rare de trouver un multiplicateur qui dépasse 500. 

2 – La marge est le montant que retient le courtier lorsque le trader va trader avec effet de levier sur les marchés financiers. Elle sert de collatéral au courtier. Donc, ce n’est pas le coût de la transaction car une fois la position clôturée, le courtier vous retourne la portion retenue. Pour savoir le montant de marge nécessaire, on divise la valeur de la transaction sur le multiplicateur de l’effet de levier. 

Par exemple, si on veut acheter un lot d’EUR/USD, à un effet de levier de 1:20, le montant de marge exigée par le courtier atteint 5000 dollars