L’utilisateur gnarley_quinn du célèbre site communautaire Reddit a eu la très bonne idée de calculer les taux d’inflation pour 16 crypto-monnaies différentes. Ne trouvant pas d’outil ou de sources suffisamment fiable pour calculer les taux d’inflation, l’internaute à décidé de le faire lui même et à partager ses données avec le reste de l’Internet. Voyons ensemble comment ces taux ont été calculés et qu’est-ce qu’ils signifient pour vos investissements.
Un taux d’inflation à prendre en compte avant d’investir
L’internaute nous décrit ce qu’est l’inflation d’une crypto et à quoi elle peut servir. Pour rappel, l’inflation repose sur le principe de l’offre et de la demande. Tout simplement, si l’offre dépasse la demande, le prix de la crypto baissera. L’inflation d’une pièce est donc le taux auquel elle augmente actuellement son offre.
Concrètement, si une crypto a un taux d’inflation de 5 %, l’année suivante il y aura 5 % de crypto disponible en plus sur le marché. Inversement avec le taux de déflation où l’on trouvera moins de tokens que l’année précédente.
L’offre en circulation d’un token peut diminuer pour plusieurs raisons, par exemple via un “burn de token” ou encore par la perte de clés d’accès à un wallet. L’offre, quant à elle, peut augmenter avec le mining, les récompenses, le staking ou encore le déverrouillage de jetons bloqués.
Il faut également savoir que les effets de l’inflation sur les cryptos peuvent avoir des côtés positifs. Pour des jeunes projets, cela maintient la pression d’achat à un niveau élevé. Par exemple, en 2012, le Bitcoin avait un taux d’inflation de 32 % et seulement 15 % l’année suivante.
L’utilisateur de Reddit en conclut que pour un projet de moins d’un an c’est rentable de continuer d’investir s’ il y a encore deux chiffres d’inflation. Passé cette période, il semble risqué d’investir dans un token où l’inflation est de plus de 10 %.
Enfin, l’approvisionnement maximum en token d’une crypto joue également un rôle important dans la compréhension de l’inflation. En effet, certaines crypto dispose d’un nombre maximum de token en circulation alors que d’autres n’ont aucune limite ce qui peut augmenter l’inflation.
Comment l’inflation de chaque crypto a été calculée ?
Le redditeur en question à pris les données sur Coinmarketcap pour le 5 septembre 2021 et le 5 septembre 2022. Puis il calculé l’inflation simplement avec cette formule :
Taux d’inflation % = (Quantité de token en circulation en 2022 / Quantité de token en circulation en 2021 ) – 1
Les taux d’inflation en 2022 des cryptos populaires
Crypto | Taux d’inflation | Quantité de token en circulation en 2021 | Quantité de token en circulation en 2022 |
Binance | – 4.04 % | 168,137,036 | 161,337,261 |
Cronos | 0.00 % | 25,263,013,692 | 25,263,013,692 |
Nano | 0.00 % | 133,248,297 | 133,248,297 |
Dogecoin | 1.16 % | 131,155,870,131 | 132,670,764,300 |
Bitcoin | 1.78 % | 18,807,550 | 19,141,612 |
Ethereum | 4.12 % | 117,404,250 | 122,242,711 |
Ripple | 6.67 % | 46,542,338,341 | 49,646,492,379 |
Cardano | 6.77 % | 32,014,049,408 | 34,182,044,153 |
Polkadot | 12.76 % | 987,579,315 | 1,113,618,961 |
Solana | 20.09 % | 291,308,606 | 349,839,651 |
Cosmos | 29.63 % | 220,906,857 | 286,370,297 |
Polygon | 31.31 % | 6,611,996,838 | 8,682,124,704 |
Avalanche | 33.91 % | 219,916,980 | 294,498,125 |
Shiba Inu | 39.08 % | 394,796,000,000,000 | 549,063,278,876,302 |
Algorand | 95.86 % | 3,522,475,190 | 6,899,258,017 |
Luna Classic | 1,644,235 % | 400,578,112 | 6,586,846,876,643 |
La déflation de Binance (BNB) peut s’expliquer par la pratique du “token burn”. En effet, c’est presque 6 000 000 de tokens qui ont été brûlé entre 2021 et 2022. Cela représente plus de 1.6 milliards de dollars si on on prend le cours actuel au 6 septembre 2022.
Binance a rappelé que ce burn s’appuyait sur un mécanisme d’auto-combustion, une formule mathématique qui permet de retiré de la circulation des tokens. Ainsi, ce mécanisme apporte plus de transparence et de prévisibilité aux usagers de la crypto.
Binance introduced a new #BNB Auto-Burn protocol to replace their scheduled quarterly burns ?
This will make BNB more scarce with both BEP95 and Auto-Burn regularly decreasing the supply. https://t.co/FAeS0TE4vn
— BNB Chain (@BNBCHAIN) December 23, 2021
A contratio, l’incroyable inflation du stablecoin Luna Classic peut s’expliquer par le désancrage de l’UST. Pour mieux comprendre cette chute nous vous invitons à lire cet article qui analyse la chute de la crypto LUNA.
De même pour l’Algorand qui frise un taux d’inflation de 96 %. Selon certains analystes, cette inflation est maitrisée par les créateurs de la crypto et s’inscrit dans un projet sur le long terme.
Prédictions de Tokenomics sur les parts allouées et distribuées jusqu’en 2034 pour l’Algorand (ALGO)
Il arrive que des cryptos publient elles-mêmes leur taux d’inflation. C’est le cas pour le Bitcoin qui a estimé un taux de 1.77 %, et qui a quasiment visé dans le mille puisque le taux d’inflation réel est de 1.78 %. Malgré une chute vertigineuse depuis les derniers mois, le BTC a su garder un taux d’inflation relativement stable.