Que ce soit pour mieux comprendre l’histoire et la philosophie autour du trading, mais aussi la méthodologie ou les stratégies à mettre en place, de nombreux livres sont disponibles. Ici, on vous présente notre top 5 des must-read avant de vous lancer.
1 – Mémoire d’un spéculateur
Mémoire d’un spéculateur est un livre d’Edwin Lefèvre qui a été publié en 1923. Le livre reprend la vie et l’ascension de Jesse Livermore, l’un des plus précurseurs de la spéculation boursière. De ses débuts à Wall Street jusqu’à sa fin de carrière, Livermore a souvent montré sa capacité à profiter des mouvements de marché et des fluctuations de cours à une époque ou l’analyse graphique n’était pas encore à l’ordre du jour.
Classique parmi les classiques en ce qui concerne la psychologie de l’investisseur, cet ouvrage relate à la fois les succès, mais aussi les nombreux échecs qu’a connu Livermore sur le marché des actions, mais aussi celui des matières premières. Dans cet ouvrage, vous pourrez retrouver les ingrédients qui ont fait le succès de sa carrière avec un aperçu de stratégies de trading, mais aussi ses principes de gestion des risques. Si les marchés ont aujourd’hui bien changé, la psychologie des investisseurs est peut-être la variable qui a le moins évolué.
2 – Père riche, père pauvre
Ce livre écrit par Robert T. Kiyosaki et Sharon L. Lechter vise un public bien plus large que le trader crypto. Depuis maintenant plus de 25 ans, il s’agit d’un best-seller dans la catégorie des finances personnelles. Il est également un livre fréquemment mis en avant sur la thématique du développement personnel.
Si vous souhaitez vous lancer dans le trading crypto, père riche, père pauvre est évidemment un must-read car il aborde de nombreuses thématiques. L’un des mantras du livre est de systématiquement considérer que l’éducation financière est essentielle et qu’elle est trop souvent négligée dans le système éducatif traditionnel. À ce sujet, l’auteur considère qu’il est d’ailleurs extrêmement important d’apprendre à se former.
Le livre met aussi beaucoup en avant la notion entrepreneuriale, la prise de risque mesurée, mais également la distinction fondamentale entre actifs et passifs. Car pour Kiyosaki, la clé de la richesse réside surtout sur le respect de ce point : maximiser les actifs au détriment des passifs. A noter que le livre “La psychologie de l’argent” reprend un peu les mêmes thématiques tout en étant un peu plus moderne dans son approche.
3 – Traders : entrez dans la zone
Ce livre vous permettra d’améliorer vos compétences et votre compréhension de la psychologie de marché. Le livre s’articule essentiellement autour des aspects psychologiques qui entourent le monde du trading. Pour l’auteur, un trader doit avant tout être quelqu’un capable de canaliser ses émotions. Ce livre écrit par Mark Douglas aborde une notion capitale. Celle de l’acceptation de l’incertitude. Pour l’auteur, les marchés sont par nature incertains et le trader doit être conscient de cette incertitude latente. Plutôt qu’à chercher à éliminer les risques, le trader doit plutôt apprendre à les gérer.
Le livre met aussi en avant l’importance de disposer d’un plan de trading précis et de se fixer des condition claire pour entrer ou sortir d’une position. Un élément qui sera nécessaire pour entrer dans “la zone”, une sorte d’état mental optimal durant lequel le trader est en harmonie avec le marché, sait se discipliner sans laisser ses émotions prendre le dessus. A noter que l’ouvrage aborde également la problématique de la gestion de l’égo. S’il s’agit d’un sujet légèrement différent de la gestion des émotions, Douglas incite les traders à laisser leur égo de côté pour maximiser leur performance. Car selon lui, l’égo est de nature à faire basculer le trader dans l’irrationalité.
4 – Technical Analysis of the Financial Markets
Dans le monde de l’analyse technique, il s’agit d’un ouvrage de référence. Édité pour la première fois en 1999, ce best-seller a été réédité à plusieurs reprises afin de coller aux réalités de l’ensembles des marchés à risque. Et notamment du marché des actifs numériques.
Depuis plus de 25 ans, cet ouvrage de John J. Murphy continue d’aider des milliers de traders à comprendre les concepts, les rouages et les interprétations des outils de l’analyse technique. Une question sur un indicateur ou son interprétation ? Vous pourrez trouver la réponse dans les entrailles du livre. Si la compréhension des outils d’analyse technique constitue le cœur et la véritable plus-value de ce livre, le lecteur trouvera aussi plusieurs éléments d’analyse pour mieux comprendre le comportement des marchés.
5 – Market Wizards et Unknown Market Wizards
Ecrits par Jack D. Schwager, ces deux livres sont intéressants à bien des égards. Si le premier met l’accent sur la stratégie de célèbres traders, le second se focalise sur des traders inconnus qui sont pour certains parvenus à créer leur propre modèle de trading. Si beaucoup de livres prennent le parti de s’axer sur une méthode de trading, les deux ouvrages considèrent qu’il existe une multitude de manières d’arriver à ses fins. Un élément qui contribuera à rassurer les traders en herbe.
Dans ces deux livres, vous pourrez retrouver des éléments de réflexion sur la psychologie du trading, l’impact des émotions, de leur contrôle et l’importance de s’astreindre à une discipline de fer pour réaliser des profits. Pour le trader qui débute, il pourra être intéressant de lire assidument les passages sur le money management. À l’instar de nombreux manuels d’investissement, Market Wizards met évidemment en avant le principe de diversification.
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Romain Boyer
Rédacteur
