Comment ouvrir un CTO ? Notre guide 2023 sur le compte titres ordinaire

Testez ? #1 Broker en Ligne pour les Débutants! ? A partir de 50$

Visiter eToro

X

67% des comptes CFD de détail perdent de l'argent

Le compte-titres ordinaire (CTO) est un puissant outil de diversification, permettant de détenir un portefeuille d’instruments financiers très divers. Cela va des actions cotées aux dérivés, en passant par l’immobilier type pierre-papier et les fonds de placement. Pour démocratiser les marchés auprès des jeunes épargnants, des courtiers tels que XTB et DEGIRO bousculent les codes avec des frais agressifs et des plateformes taillées pour les primo-investisseurs. Suivez notre guide pour ouvrir un CTO et réaliser vos premiers investissements !

Les meilleures plateformes pour ouvrir un CTO

En matière de frais ou de qualité d’exécution, il n’y a pas photo : il vaut mieux ouvrir son CTO auprès d’un courtier en ligne qu’auprès d’une banque en ligne. Mais tous les courtiers en ligne ne se valent pas, surtout lorsqu’on s’intéresse à leur plateforme de trading, leur service client, sans compter les différences importantes dans les frais de courtage et l’univers d’investissement. Deux courtiers restent des valeurs sûres pour les investisseurs français :

• eToro : la plateforme ultra-populaire pour ouvrir un compte titres ordinaire
• XTB : qui propose la meilleure plateforme de trading.
• Admirals : la plateforme pédagogique pour créer son CTO simplement
• AvaTrade : une plateforme avec plus de 1250 instruments proposés pour vous constituer votre CTO
• Pepperstone : une plateforme de trading australienne pour confectionner votre CTO

eToro : la plateforme ultra-populaire pour ouvrir un compte titres ordinaire

eToro est l’application leader de son marché avec près de 20 millions d’utilisateurs inscrits sur sa plateforme. Fondée en 2007, eToro est rapidement devenu un courtier international avec une offre qui se base sur le “zéro commission”. Il vous donnera accès à une grande quantité de marchés, car il opère dans plus de 140 pays à travers le monde.

Si vous avez envie d’ouvrir un compte titres ordinaire (CTO), eToro vous donnera toutes les cartes en main. Son interface fluide et intuitive vous permettra de sélectionner les produits financiers que vous souhaitez ajouter à votre portefeuille de manière simple et rapide.

74% des comptes d’investisseurs particuliers enregistrent des pertes lorsqu’ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devriez vous demander si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Vous ne perdrez jamais plus que le montant investi dans chaque position.

XTB, la meilleure plateforme de trading pour gérer un CTO

XTB est un courtier international bien connu en France, notamment parce qu’il possède un bureau situé dans le 8ème arrondissement de Paris. Son équipe, très active, organise régulièrement des évènements à destination des clients.

Mais c’est surtout pour son offre “0 % commission” que XTB est apprécié. En effet, le courtier n’applique pas de commission sur les achats d’actions et d’ETF sur son compte-titres, qui est logé chez la BNP Paribas. XTB permet également de trader des dérivés d’actions, d’ETF et autres actifs (matières, devises, métaux, cryptomonnaies) via des CFD.

La plateforme xStation de XTB est l’une de nos préférées parmi les courtiers en ligne : elle est adaptée aux débutants, mais possède en même temps beaucoup de fonctionnalités avancées.

Votre capital est à risque.

Admirals : la plateforme pédagogique pour créer son CTO simplement

Admirals est une excellente plateforme qui se mêle parfaitement à l’ouverture d’un CTO. Son interface simple et pensée pour les débutants sera une mine d’or pour celles et ceux qui souhaitent commencer à se constituer un portefeuille diversifié.

Son second atout, c’est la quantité d’informations pédagogiques qu’il possède. Il offre tout un tas de formations telles que le cours “Zéro à Héro” qui vous donnera toutes les bases pour investir en toute sérénité.

Admirals est un courtier présent de longue date sur le marché. Il est particulièrement apprécié en France et dans toute l’Europe. Il est également certifié par de nombreux régulateurs dont l’ACPR ou encore la CySEC

Les crypto-actifs représentent un investissement risqué.

AvaTrade : une plateforme avec plus de 1250 instruments proposés pour vous constituer votre CTO

Faisant partie du groupe AVA, AvaTrade est connu comme une plateforme pionnière en matière de trading en ligne. Spécialisée à l’origine dans le Forex et les CFD, AvaTrade s’est diversifié pour offrir aujourd’hui un choix impressionnant de 1250 instruments financiers pour vous constituer votre CTO.

La plateforme s’adresse autant aux débutants qu’aux traders les plus confirmés. Elle offre un compte démo pour vous faire la main sans avoir à utiliser de l’argent réel. On notera aussi un dépôt minimum raisonnable de l’ordre de 100 euros pour pouvoir commencer à échanger sur AvaTrade.

Enfin, ce courtier se veut compétitif sur ses frais de trading, et propose même du trading à effet de levier qui peut monter à un ratio de 1:400.

Les crypto-actifs représentent un investissement risqué.

Pepperstone : une plateforme de trading australienne pour confectionner votre CTO

Basée à Melbourne en Australie, Pepperstone sera appréciée pour les marchés peu communs auxquels elle vous donnera accès. Il est réglementé dans de nombreux pays dont l’Australie, l’Allemagne, le Royaume-Uni ou bien les États-Unis.

Il se démarque grâce à son offre étendue d’outils et de fonctionnalités, dont le trading social, des cours en ligne pour apprendre les bases du trading, ainsi que des conseils issus des plus grands experts. Pepperstone convient à tous les profils. Il vous donnera toutes les clés pour progresser de manière rapide, sans avoir à passer à une autre plateforme.

Ce courtier se démarque avec une politique de zéro commission sur les transactions. Il vous offre aussi la possibilité d’essayer sa plateforme avec un compte démo pendant 30 jours.

Les crypto-actifs représentent un investissement risqué.

Qu’est-ce qu’un compte titres ordinaire (CTO) ?

Le compte-titres ordinaire (CTO) est une enveloppe d’investissement destinée à accueillir des instruments financiers très divers. Avec un CTO, il vous est possible de passer des ordres d’achat ou de vente :

• Au comptant ou sur les marchés à terme.
• Cash ou avec effet de levier via le Service de Règlement Différé (SRD) ou via un prêt de titres.
• Sans limitation géographique : sur Euronext, mais aussi sur d’autres places financières en dehors de l’Union européenne (Etats-Unis, Hong Kong, Tokyo, etc.).

Le détenteur d’un compte-titres possède une liberté d’action dont ne bénéficie pas le titulaire d’un Plan d’épargne en actions (PEA), qui ne peut théoriquement investir que sur les valeurs européennes et au comptant. Le compte-titres est toujours associé à un compte d’espèces, géré séparément.

Ce compte d’espèces accueille les liquidités non investies, et est mouvementé pour le paiement de chaque ordre d’achat, la réception des liquidités sur cession d’instruments, ou encore la réception de dividendes et de coupons d’obligations. Le compte d’espèces sert aussi à couvrir les positions ouvertes avec effet de levier.

Quels sont les différents types de comptes titres ?

Selon la manière dont il est ouvert, on peut distinguer plusieurs formes de comptes titres :

• Compte titres joint : un CTO détenu conjointement par des époux ou des pacsés. Chacun peut donc agir sur le portefeuille de titres, et effectuer des dépôts et des retraits.
• Compte titres individuel : par défaut, le CTO est ouvert au nom d’une seule personne, qui en est le seul propriétaire et qui est le seul autorisé à y réaliser des opérations sur titres et sur les liquidités.
• Compte titres en indivision : il arrive que le CTO soit laissé par un défunt en héritage à ses enfants, sans plus de dispositions. Ceux-ci en deviennent alors cotitulaires. Dans une indivision, l’accord de tous est nécessaire pour mouvementer le CTO.
• Compte titres en nue-propriété : un CTO peut être transmis à son enfant (qui en détiendra désormais la nue-propriété) tout en conservant le contrôle sur la gestion et les revenus de coupons et de dividendes (l’usufruit). Ce “démembrement” du portefeuille est une pratique de plus en plus courante pour transmettre un CTO de son vivant.

Quels actifs peut-on mettre dans un CTO ?

A peu près tous les instruments financiers imaginables ! En principe, l’univers d’investissement d’un CTO n’a pas de limite, et seul le catalogue d’actifs proposé par le courtier vous restreint.

Actions

• Parts sociales.
• Actions préférentielles.
• Actions à dividende prioritaire.
• Actions cotées sur les places réglementées (telles que Eurolist, Euronext Growth, Euronext Access).

ETF et trackers

• ETN (exchange-traded notes), des titres de dettes non sécurisés, car non adossés à des actifs.
• ETF (exchange-traded funds), qui suivent des indices boursiers, et qui représentent 90% du marché.
• ETP (exchange-traded products), qui répliquent un indice actions, de dettes, de devises ou de matières premières.
• ETC (exchange-traded commodities), similaires aux ETF, mais qui suivent de devises ou de matières premières en étant collatéralisés par des stocks physiques ou des contrats à terme.

Fonds

• SICAV et FCP investis en actions, obligations.
• Fonds immobiliers : SCI (sociétés civiles immobilières), SCPI (sociétés civiles de placement immobilier), OPCI (organismes de placement collectif en immobilier).
• Fonds de capital-investissement : FIP (fonds d’investissement de proximité), FCPI (fonds communs de placement dans l’innovation), FCPR (fonds communs de placement à risques), SCR (société de capital-risque), FPCI (fonds professionnels de capital-investissement).

Obligations

• Obligations simples.
• Obligations convertibles en actions.
• Obligations remboursables en actions.
• Obligations souveraines, Bons du Trésor.
• Produits structurés sous forme d’Euro Medium Term Notes.

Matières premières

• Turbos
• Warrants
• Certificats Or
• CFD sur les mêmes sous-jacents
• Contrats à terme (futures) sur denrées agricoles, matières énergétiques, etc

Comment ouvrir un CTO ?

Nous allons prendre l’exemple de XTB pour ouvrir un CTO. Consultez notre avis détaillé sur cet excellent courtier que nous recommandons pour découvrir la Bourse.

Étape 1 : demandez l’ouverture d’un Compte Réel

Il faut aller sur xtb.com/fr pour demander l’ouverture d’un compte réel. Renseignez une adresse mail valide ainsi que votre pays de résidence (détecté automatiquement avec votre adresse IP), puis acceptez les conditions générales :

Étape 2 : activez votre compte utilisateur

Après avoir rempli et validé le formulaire, cliquez dans le lien envoyé par mail. Modifiez votre mot de passe si besoin, avant de passer à l’étape de vérification. Il faudra fournir un justificatif d’identité (copie de la carte d’identité valide, du passeport, etc.) ainsi qu’un justificatif d’adresse (relevé bancaire, facture de services publics ou de téléphone).

Étape 3 : effectuez un dépôt

Une fois le compte validé, vous pourrez déposer des fonds par virement SEPA, carte bancaire ou un portefeuille électronique tel que PayPal. Minimum : 1€ !

Étape 4 : investissez

Une fois le compte-titres crédité de votre dépôt, il est temps d’ouvrir vos premières positions sur actions, ETF ou autres actifs. Connectez-vous à xStation 5 et allez par exemple dans la catégorie ETF pour chercher l’ETF Amundi CAC 40 UCITS ETF. Sur cet ETF (environ 105 €  la part), vous pouvez placer un ordre d’achat pour un minimum de 10 €.

74% des comptes d’investisseurs particuliers enregistrent des pertes lorsqu’ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devriez vous demander si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Vous ne perdrez jamais plus que le montant investi dans chaque position.

Pourquoi ouvrir un CTO ? Les avantages du compte titres

Lorsqu’on débute sur les marchés, le PEA est l’enveloppe qui est privilégiée. Mais rapidement, à mesure que l’on devient un investisseur régulier, avec un capital conséquent, qu’il faut diversifier sur différents marchés, le CTO se révèle incontournable.

Déposer sans plafond

Le compte-titres n’a pas de plafond de versement, contrairement au PEA sur lequel on ne pourra déposer plus de 150 000 €. Si votre PEA a atteint son plafond, ou que vous privilégiez un investissement diversifié au-delà des actions européennes, aller sur un CTO est une bonne idée.

Retirer librement

Retirer de l’argent de son compte-titres ne pose aucune difficulté majeure.Il suffit de demander un virement de la poche espèces du CTO vers votre compte bancaire, généralement crédité en moins de 48h. De plus un retrait n’a pas d’incidence sur la vie du CTO, contrairement au PEA qui est automatiquement clôturé.

Ouvrir plusieurs CTO

Pas de limite à l’ouverture de plusieurs compte-titres auprès du même établissement. Très souvent, un courtier comme XTB ou DEGIRO va limiter le nombre de compte-titres à 1 par client, mais en lui permettant d’ouvrir plusieurs comptes d’espèces : un compte en euros, un compte en dollars, etc.

Une Variété d’actifs

Nous l’avons vu, le compte-titres est une puissante enveloppe de diversification, permettant d’aller sur les marchés européens, asiatiques, américains, etc. Pour les plus aguerris, ils peuvent investir à la fois sur une action au comptant et son dérivé (options) pour protéger leur position. La seule limite est souvent liée aux tarifs de votre courtier, qui peuvent se révéler dissuasifs sur des titres exotiques.

74% des comptes d’investisseurs particuliers enregistrent des pertes lorsqu’ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devriez vous demander si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Vous ne perdrez jamais plus que le montant investi dans chaque position.

Les frais liés au compte titres

Récurrents ou occasionnels, les frais facturés par un courtier CTO sont les suivants :

• Frais de transfert entrant / sortant : liés au transfert de lignes de titres vers son CTO ou vers un autre CTO ouvert chez un autre courtier.
• Intérêts overnight et swaps : intérêts réglés au courtier pour conserver des positions à effet de levier (sur CFD par exemple) ou faisant appel à un prêt de titres.
• Frais de garde : payés au courtier ou à un dépositaire pour conserver certaines valeurs telles que les parts de fonds et d’ETF et d’autres titres de dette complexes.
• Frais de connexion : liés à l’accès à certaines plateformes de négociation (ex : bourses privées OTC), à des flux de cours en temps réel sur les valeurs nord-américaines, etc.
• Frais et commissions d’ordres : liés aux ordres d’achat et de vente de valeurs. Ils peuvent être fixes (comme chez DEGIRO, 1€ par ordre) ou proportionnels à l’image des frais de change, la taxe sur les transactions financières, la commission de SRD.

La fiscalité du compte titres

Depuis 2018, la fiscalité applicable au compte-titres est celle de la flat tax à 30% sur les revenus du capital. Les dividendes, coupons et les plus-values sont taxés au prélèvement forfaitaire unique (PFU) au taux de 12,80%. Puis s’appliquent divers prélèvements sociaux au taux de 17,20%.

Imposition du compte titres au PFU

C’est le PFU qui s’applique par défaut sur les gains issus de votre CTO :

• 12,80 % au titre de l’impôt sur les revenus
• 17,20 % sous la forme de divers prélèvements sociaux :
  • 9,9 % de contribution sociale généralisée (CSG)
  • 7,5 % de prélèvement de solidarité
  • 0,5 % de contribution au remboursement de la dette sociale (CRDS)

La flat tax est appliquée à l’ensemble de vos gains, qu’il s’agisse de dividendes, de coupons, d’intérêts ou de plus-values de cessions. Si elle s’applique par défaut, l’imposition à la flat tax reste évidemment facultative et l’on peut arbitrer, à chaque printemps, pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu. Ce choix intervient a posteriori : au printemps 2023 pour les revenus de votre compte-titres en 2022.

Imposition au barème progressif de l’impôt sur le revenu

Lorsque cela est plus favorable, vous pouvez opter d’intégrer les revenus de votre CTO à ceux de votre foyer fiscal :

• 0 à 45 % au titre de l’impôt sur le revenu
• 17,20 % sous la forme de divers prélèvements sociaux

Attention, comme pour la flat tax, l’imposition au barème progressif est globale, c’est-à-dire appliquée à l’ensemble de vos gains, qu’il s’agisse de dividendes, de coupons, d’intérêts ou de plus-values de cessions.

Bon à savoir sur la fiscalité à l’IR

Certains éléments peuvent faire changer d’avis d’une année sur l’autre, et incitent parfois à privilégier la fiscalité au barème de l’IR plutôt qu’à la flat tax. Exemples de situations typiques où un arbitrage devient nécessaire :

• Une année perdante, où vos placements sont en négatif
• Une année riche en dividendes, où vos actions ont versé des dividendes augmentés ou exceptionnels (comme beaucoup d’entreprises du CAC 40 en 2022)

Compensation des moins-values

Avec le barème de l’IR, le détenteur d’un CTO peut déduire un certain nombre de frais de ses revenus financiers bruts : frais de garde, frais de connexion, etc. De sorte que si à la fin du calcul, les charges et les moins-values sont plus importantes que les revenus, il se retrouve avec un déficit qui peut être “utilisé” sur les 10 années qui suivent.

C’est aussi vrai lorsqu’il opte pour la flat tax. Ainsi, même si vous changez de régime d’imposition d’année en année, vous ne perdez pas le bénéfice de ce “report” de moins-values.

Des abattements sur les dividendes

Avec le barème progressif de l’IR, le détenteur d’un compte-titres a aussi droit à un abattement de 40 % sur les dividendes reçus et autres distributions (ex : dividendes exceptionnels). En clair, revenu à déclarer = Revenus bruts – (Abattement de 40 % + CSG 6,8 % + Droits de garde + Autres frais annexes).

Des abattements sur les plus-values

Un petit cadeau fiscal qui concerne UNIQUEMENT les titres que vous avez acquis avant le 1er janvier 2018. En l’occurrence, vous bénéficiez d’un abattement pour durée de détention sur les plus-values de cession sur ces titres. L’abattement est de :

• 50 % de la plus-value si les titres sont détenus depuis au moins 2 ans et moins de 8 ans au moment de leur cession
• 65 % de la plus-value si les titres sont détenus depuis au moins 8 ans

Le prélèvement forfaitaire non libératoire

Il arrive que votre banque ou votre courtier vous fasse parvenir un courrier vous invitant à formuler une “dispense de prélèvement”. Qu’est-ce que cela signifie ? Que votre courtier prélèvera directement 12,80% sur vos dividendes, avant de vous verser vos gains. Or, si vous envisagez d’être dans une tranche d’imposition inférieure à 12,80%, cela peut être fâcheux.

Dans ce cas, il faut répondre avant le 30 novembre, en demandant à être dispensé de ce prélèvement forfaitaire non libératoire (PFNL). Cela est possible lorsque les dividendes de l’année précédente ne dépassent pas 50 000 € (75 000 € si en couple).

74% des comptes d’investisseurs particuliers enregistrent des pertes lorsqu’ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devriez vous demander si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Vous ne perdrez jamais plus que le montant investi dans chaque position.

Différences entre compte titres et PEA

Conclusion

Globalement, il est conseillé d’ouvrir un PEA pour ses premiers investissements en actions, ETF et autres fonds actions (SICAV). Cela permet de loger des titres en visant le long terme, en réinvestissant les dividendes en franchise d’impôt. Parfait pour tirer le meilleur parti du mécanisme des intérêts composés.

Puis avec le temps, plus de capital à investir et une meilleure maîtrise du trading directionnel, le compte-titres (CTO) permet de s’exposer à des instruments plus risqués mais aussi plus rémunérateurs : CFD, contrats à terme, ETF short, ETF avec levier, warrants, etc. Pas de régime fiscal privilégié, mais un meilleur rapport risque/rendement que sur de simples actions européennes.

FAQ sur l’ouverture d’un CTO