Le monde de la crypto a les yeux rivés sur le Federal Open Market Committee (FOMC). Cet organisme de la Réserve Fédérale américaine à une grande influence sur les marchés cryptos. Celui-ci doit faire une annonce aujourd’hui le 21 septembre où les investisseurs cryptos redoutent un resserrement de la politique monétaire. Voyons ensemble quels sont les scénarios probables suite à cette annonce.
Corrélation entre la hausse des taux d’intérêt et baisse des prix du Bitcoin
Le Bitcoin est étroitement lié à l’inflation et au cours de la bourse. En effet, la semaine dernière son prix a chuté parallèlement à une baisse des actions du marché boursier. Le Consumer Price Index ou indice des prix à la consommation calcule le niveau moyen des prix des services et biens consommés par les ménages. Il sert donc d’outil de mesure pour l’inflation. Hors celui ci a dépassé les 0,2 % cette année avec une inflation de 8,3 %. Il a été démontré que le Bitcoin a connu une chute massive en réaction à l’inversement de cet indice (IPC).
Indice des prix à la consommation “Year over Year” aux Etats-Unis en 2022
En 2022, la baisse que le Bitcoin a connu la semaine dernière a été la pire de l’année. Cette chute est liée aux annonces de la FOMC en décalage avec les attentes et l’incertitude des investisseurs. Selon l’organisme de recherche et d’analyse Arcane Research, le marché des cryptomonnaies s’attend à une forte hausse des taux d’intérêts aujourd’hui.
Une estimation de l’augmentation des taux d’intérêt aux alentours de 75 points
Aujourd’hui, les marchés s’attendent à une augmentation de 75 points de base avec une probabilité de 80 %. Rappelons qu’un point de base (BPS en anglais) correspond à un centième d’un pourcentage (0.01 %). C’est à dire qu’une augmentation de 75 points correspondrait à une hausse de 0.75 % des taux d’intérêts. A titre d’exemple, lors de la crise de 2008, les taux d’intérêts étaient de 5,21 %. Tandis qu’aujourd’hui ils sont “seulement” à 2,50 % mais ont été à 0.25 % au plus bas en 2022.
Chaque décision de la FOMC a engendré une volatilité des prix du Bitcoin. Ainsi, les analystes mettent en garde les investisseurs en les préparant à une potentielle nouvelle explosion de la volatilité du Bitcoin.
Si on regarde les courbes des bourses du NASDAQ et du S&P 500, on constate que le Bitcoin à tendance à suivre étroitement celles ci pendant les événements macro-économique clefs comme les annonces de la FOMC. Il serait donc également intéressant de suivre les marchés boursiers traditionnels pour comprendre l’évolution du Bitcoin.
Quelle stratégie à adopter pour l’annonce de la FOMC ?
Afin d’aider les investisseurs à faire les transactions les plus justes et sûres possibles, les analystes d’Arcane Research ont publié un graphique pour les guider.
Sur ce diagramme, les chercheurs ont calculé ce qu’il se passe les 60 minutes qui suivent les communiqués de la FOMC. Il faut préciser que la volatilité en finance est toujours perçu comme un risque élevé.
Les “Day Traders”, c’est à dire ceux qui cherchent à faire du profit en achetant et revendant sur de courtes périodes, sont ceux qui souffrent le plus des annonces de la FOMC. En effet, la volatilité du prix du Bitcoin lors des annonces de la FOMC rend l’investissement à court terme très incertain. Par conséquent, l’annonce prévu aujourd’hui risque d’engendrer une volatilité exceptionnellement élevée.
Si jamais l’indice de base atteint les 100 points, on peut s’attendre à une dynamique baissière des marchés. Hors, si l’indice n’augmente que de 75 points, on peut s’attendre à un effet positif à court terme sur la valeur du Bitcoin.
Sur le long terme, la volatilité intra journalière ne semble pas pertinente. Mais sur le moyen terme, la vision et le cycle de hausse de la Réserve Fédérale jouent un rôle majeur dans la détermination de la dynamique du Bitcoin.
BigCheds, un utilisateur de Twitter suivit par plus de 280 000 abonnés et auteur de livres sur la crypto nous livre son analyse. Il a étudié la tendance du prix du Bitcoin et a noté que sa valeur devrait se maintenir au-dessus des 18 923 $. Si le BTC viendrait à descendre sous ce seuil, cela impliquerait un renversement à tendance baissière.
Le cours actuel du Bitcoin
A l’heure de l’écriture de cet article, le Bitcoin a baissé de 1,16 % ces dernières 24 heures. Sa valeur est désormais de 18 991,19 $. Maintenant, reste à savoir comment le monde des cryptos et plus particulièrement le Bitcoin vont réagir à l’annonce du FOMC.
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Romaric Saint Aubert
Crypto-journaliste
