Stablegains accusé d’avoir trompé ses clients

Stablegains est une application permettant de générer des rendements grâce à la finance décentralisée. Suite à l’effondrement de l’UST, la plateforme a perdu des millions de dollars et se trouve accusé d’avoir trompé ses clients.

Une application populaire dans la tourmente

Stablegains est une application populaire notamment outre Atlantique permettant de profiter de rendements élevés grâce à la DeFi. On peut la comparer à ses principaux concurrents Celsius ou encore Nexo. La plateforme vous promet en effet de générer des intérêts élevés sur votre cash.

Sur le site web, on peut lire que l’application promet jusqu’à 15 % d’intérêt APY. Une solution facile d’accès qui se veut être un intermédiaire entre l’utilisateur et l’univers parfois complexe de la finance décentralisée.

Le problème c’est que cette solution était elle aussi fortement exposée à l’UST. Suite au crash du stablecoin de l’écosystème Terra, l’application n’a plus permis à ses utilisateurs de retirer leurs fonds. Certains internautes ont découvert des pratiques trompeuses et l’ampleur des dégâts…

Yikes. @stablegains took USDC and USD via wire from customers promising them 15%, put it all into Anchor without telling them, and skimmed 4% off the top. They have now changed the denominations in their app from USD to UST and are nuking the landing page & old terms. (1/2) pic.twitter.com/D6sVOI2bRG

— FatMan (@FatManTerra) May 19, 2022

Une perte colossale et des pratiques malhonnêtes

L’application est accusée d’avoir utilisé les USDC et USD de ses utilisateurs en leur promettant 15 % de rendements tout en les plaçant intégralement dans le protocole Anchor qui rémunérait en moyenne à 19 % le stablecoin UST. La société récupérant par là les 4 % de différence pour son propre compte. Une marge plus que confortable et une stratégie hautement risquée qui a donc montré ses limites lors de l’effondrement de l’UST.

Selon plusieurs sources, 4878 utilisateurs se seraient retrouvés lésés et près de 42 millions de dollars de fonds se sont envolés suite au depeg de l’UST. La start-up se retrouve donc en grande difficulté et dans l’incapacité de dédommager ses utilisateurs après sa gestion plus que hasardeuse de leurs fonds.

Pour en rajouter, la société à tenter de changer en catimini ses conditions générales. En effet, elle a modifié les mentions des stablecoins utilisés au départ : USDC, UST et DAI. Désormais, il n’est plus mentionné que l’USDC et l’UST. La mention d’allocation des actifs dans un panier diversifiée s’est elle aussi envolée. De plus, certaines mentions liées notamment aux retraits des fonds ont tout simplement disparu.

À l’heure actuelle, la plateforme indique ne plus accepter aucun nouveau client… Ce qui semble bel et bien confirmer les accusations portées à leur égard.

Un écosytème encore fragile

Nous observons donc une pratique illégale et trompeuse qui a amené les investisseurs à porter le combat devant la justice. De nombreux utilisateurs se sont réunis pour porter plainte contre Stablegains suite à cette tromperie et à la disparition de plus de 42 millions de dollars de fonds.

Cette affaire illustre bien la fragilité de l’écosystème. Plus particulièrement de certaines entreprises à la gestion du risque plus que douteuse. Un rappel de l’importance de la diversification dans une stratégie d’investissement pour éviter ou limiter ce genre de très mauvaises surprises.

Bien entendu, il est ainsi recommandé de faire vos propres recherches avant d’investir sur une plateformes. Nous pouvons également vous conseiller Aqru et DeFi Swap qui sont des plateformes DeFi proposant des intérêts avantageux.

Pour en savoir plus :