Découvrez une explication simplifiée de comment le marché Bitcoin fonctionne afin d’acheter et vendre au bon moment et de générer plus de profits.
Comprendre le fonctionnement du marché Bitcoin et réaliser plus de profits
I love the volatility of #Bitcoin, I've reached the point where I find it relaxing.
Imagine how boring being an analyst for literally every other asset would be?#Bitcoin forces me to learn and think about a new concept weekly, there is just nothing like it. pic.twitter.com/Uih4Vw3bgo
— _Checkmate 🟠🔑⚡☢️🛢️ (@_Checkmatey_) May 6, 2024
Beaucoup de graphiques et de termes compliqués sont, pour la plupart, bien trop compliqués pour les nouveaux venus. Mais au bout du compte, ce n’est pas si difficile : tout est question d’offre et de demande.
Même si presque tout le monde comprend l’impact de l’offre et de la demande sur le prix (lorsque la demande dépasse l’offre, le prix augmente), il est avant tout important de comprendre comment fonctionne le marché. Mais si vous voulez aller encore plus loin et apprendre à naviguer sur la volatilité du Bitcoin, vous devez savoir et comprendre qui fixe les règles de ce jeu de l’offre et de la demande.
Donc, afin de comprendre d’abord le marché, il est nécessaire d’essayer de l’expliquer par une analogie, qui reste le meilleur moyen pour les nouveaux arrivants de mieux comprendre. Disons que le marché du Bitcoin est maintenant un marché de fruits où les Bitcoins sont des tomates, les vendeurs sont la liquidité et nous sommes les personnes qui vont faire leurs courses au marché.
À l’ouverture du marché, tous les vendeurs ont toutes leurs tomates en vente sur leurs étals. Comme le marché est plein de tomates et donc d’offre, le prix commence au plus bas. Car les tomates ne sont pas rares et la concurrence n’est pas si forte pour obtenir une tomate.
Voici qui intervient le smart money (ceux qui ont historiquement générés des profits avec leurs tradess), celui qui comprend et connaît le marché. Ils savent que le prix est moins cher lorsque le marché s’ouvre et que l’on arrive plus tôt. Ils arrivent donc tôt et achètent toutes les tomates qu’ils veulent au prix le plus bas.
Ensuite, l’acheteur inexpérimenté arrive sur le marché. Ces acheteurs inexpérimentés ne connaissent pas les lois du marché. Ils viendront donc au moment où tout le monde en ville dira qu’un marché vend des tomates à bas prix et que beaucoup de personnes les achètent.
Donc, ils arriveront tard sur le marché et quand ils arriveront… Eh bien, c’est trop tard. La smart money a tout acheté, alors maintenant le vendeur n’a plus beaucoup de tomates, donc le prix a augmenté. Les vendeurs (la liquidité) ajustent leurs prix en fonction de la rareté des tomates et en fonction de l’offre et de la concurrence pour obtenir le fruit. Moins il y a de tomates, plus elles coûtent cher.
Ainsi, les acheteurs inexpérimentés viennent acheter des tomates à un prix plus élevé. En conséquence, il n’y a désormais presque plus de tomates sur le marché.
Selon vous, que fera la smart money ? Ils se diront : « regardez ces traders qui achètent tout à un prix plus élevé, je peux juste leur vendre les tomates que je viens d’acheter ce matin à un prix plus élevé et revenir demain pour les acheter à bas prix ».
Ainsi, la smart money revend les tomates à un prix plus élevé et réalise des bénéfices. Et puis le lendemain, la même chose se produit. Alors bien sûr, dans cet exemple, c’est une question d’une journée, mais sur le marché du Bitcoin, cela peut prendre des semaines, voire des mois. Mais ça arrive toujours de la même manière.
Quelles leçons en tirer ?
Alors pourquoi est-il important de comprendre cela ? Parce que maintenant, il est possible de comprendre qui fait les règles. Vous comprenez qui vous devez suivre pour savoir quand acheter et vendre. En suivant ce que font les détenteurs à long terme (majoritairement les smart money) et ce que font les détenteurs à court terme (ceux inexpérimentés), vous pouvez désormais entrer sur le marché et acheter au bon moment.
Mais plus important encore, cela nous indique également que le prix du Bitcoin dépend essentiellement du volume de vente de la smart money.
En effet, plus ils revendront de tomates pour faire du profit, plus nous assisterons à une baisse du prix de la tomate. S’ils vendent toutes leurs tomates, le prix revient au niveau initial. S’ils ne vendent que partiellement et en conservent la majeure partie, le marché aura dorénavant un prix de plancher pour les tomates plus élevé que les jours précédents.
The key takeaway from this is that GBTC is, has, and always did function exactly the same way as Long-Term Holder supply sell-side this cycle.
Same same…but different…but still same!
The question that really matters is whether new demand is sufficient to absorb it. pic.twitter.com/pJLPxHFZDC
— _Checkmate 🟠🔑⚡☢️🛢️ (@_Checkmatey_) May 7, 2024
En conclusion, le prix du Bitcoin dépend essentiellement de ce que feront les smart money et les hodlers. Mais cela nous indique aussi que si les acheteurs inexpérimentés tirent leurs leçons, la volatilité du Bitcoin devrait diminuer avec le temps.
Les afflux d’ETF ne sont également pas l’indicateur clé à prendre en compte, ils accélèrent simplement l’évolution des prix des tomates en ajoutant de nouveaux acheteurs sur le marché.
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Charles Ledoux
