James Wo est devenu le plus jeune milliardaire crypto au monde. Découvrez ses meilleures leçons pour trouver les meilleurs cryptos et investir au bon endroit.
James Wo, il transforme la fortune de ses parents en plusieurs milliards grâce au Bitcoin
Don’t be panic, cause #BTC is going to be the ultimate winner!
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— James Wo 💎💎💎 (@realjameswo) May 4, 2024
James Wo est devenu le plus jeune milliardaire crypto après avoir transformé les 20 millions de dollars prêtés par ses parents en plusieurs milliards de dollars. Il est à l’origine d’un des plus gros fonds d’investissements crypto au monde, DFG Digital Finance Group.
James Wo découvre et réalise le potentiel du Bitcoin en 2015 lorsqu’il a 21 ans et décide de se lancer dans l’investissement crypto. Il est désormais l’un des plus gros investisseurs de l’industrie en ayant décroché une place très tôt dans des projets majeurs comme Ledger, Coinlist, Circle, Polkadot, les NFT Pudgy Penguins ou encore Astar.
Même si pour James Wo, le Bitcoin “sera le grand vainqueur final” il a appris à naviguer dans l’investissement crypto et a surtout appris à résister aux hivers crypto. Découvrez comment James Wo trouve les projets crypto qui vont x100 et comment les sélectionnent-ils :
Avoir un temps d’avance
Quotes of @a16zcrypto CSX week 5:
"It's really accelerating when you get to meet experts from each area, week after week, subject after subject. Every time new and better perspectives get formed."
"This is probably the most well dressed group of web3 founders, ever in history" pic.twitter.com/Tp2frQho1u— chcharcharlie (@chcharcharlie) May 2, 2024
Selon James Wo, avoir un temps d’avance est sûrement la chose la plus importante pour bien investir dans la crypto. Dans un premier temps, James Wo insiste sur l’importance de se rendre dans des conférences afin d’être au cœur du développement de l’industrie.
“En voyageant, ça aide. Je pense que la conférence elle-même est très utile parce que vous rencontrez beaucoup de portefeuilles, rencontrez beaucoup de nouveaux projets, et vous rencontrez plein de personnes avec des idées différentes, ce qui est très utile. Et ils vous apportent en fait une bonne réflexion sur ce que va faire l’industrie à l’avenir. C’est en fait très important pour nous.
Il y a deux types de conférences. Certaines sont avec des speakers et sont plus pour le marketing. Mais en réalité, ce n’est pas une conférence de builders. Le deuxième type de conférence est en fait une conférence de builders. La conférence n’est pas très fréquentée, mais il y a beaucoup de vrais builders là-bas, qui se combinent généralement avec des hackathons”.
Mais cela permet surtout de savoir ce que sera le prochain développement de l’industrie. Selon James, il est important de savoir se projeter. Par exemple, il pense que Solana pourrait avoir des problèmes de concurrence dans les années à venir. En opposition, DFG a investi dans des dizaines de projets dans l’écosystème Polkadot.
James Wo se construit sa thèse d’investissement en se projetant sur plusieurs aspects essentiels selon lui : la future adoption et la localisation du projet.
“Imaginez. Tout le monde parle de couche deux. Oui, il pourrait y avoir une solution à l’ensemble du secteur sur les problèmes d’évolutivité, mais vous devez penser à ce qui se passera ensuite : il y aura une couche pour dominer l’ensemble du marché ou trois en concurrence ?Comme en ce moment, probablement 30 L2 rivalisent les unes avec les autres.
Ensuite, vous obtenez une solution pour votre thèse. Ma réponse à cette question est qu’il n’y aura pas 20 ou 30 couches qui vont survivre. Ce sera probablement seulement trois ou quatre L2.
Ensuite, si vous souhaitez investir dans une L2 dès maintenant, vous devez être extrêmement sélectif et prudent. Moi, je ne sais pas lequel sera le gagnant et la valorisation est trop élevée. Je n’ai donc pas investi dans beaucoup de protocoles de L2.”
Mais trouver le gagnant de demain est là tout le challenge. D’après le milliardaire, les investisseurs ne se concentrent pas sur l’aspect le plus essentiel pour qu’un projet explose dans le futur :
“Quelle est la prochaine étape, si nous avons un marché haussier ? Nous avons les ETF ou ce type de flux de capitaux traditionnels. C’est une chose importante. Et la réserve fédérale a changé sa politique.
C’est l’environnement global auquel nous devons réfléchir. Pensez ensuite à tous ces types d’applications qui peuvent être adoptées par le grand public, que les gens pourront utiliser à l’avenir. L’autre chose est que nous devons étudier toute l’infrastructure. Si vous souhaitez penser à l’adoption, vous devez penser à comment attirer davantage d’utilisateurs.”
En d’autres termes, il est important de se positionner sur les projets qui peuvent attirer des nouveaux utilisateurs. Et cela semble évident, mais bon nombre d’investisseurs placent la technologie bien trop haut dans leur thèse de conviction. Alors qu’un projet développant une infrastructure avec une bonne expérience utilisateur a déjà un énorme avantage sur ses concurrents.
Penser à l’adoption
The only 3 GTM strategies in crypto right now are:
1. Points/Airdrops – Give away some protocol equity ( free money ) to users to try out your protocol and increase metrics.
2. UX – Provide a genuinely good experience to your users. ( Like Rabby wallet )
3. Cypherpunk -…
— Tanishk (@0xtanishk) May 6, 2024
C’est donc une chose que, selon James, 90% des investisseurs et VCs crypto ne font pas bien. Ils ne se concentrent pas assez sur cette adoption potentielle. C’est pourquoi il est important d’avoir sa propre pensée critique et d’évaluer où se situera l’adoption et pas seulement l’innovation en soi.
“Pour être honnête avec vous, 90 % des VC sur ce marché n’ont aucune thèse. Il y a un problème avec leur théorie. Si a16 investit, si Binance investit, je vais suivre. Car cette adoption fait partie de leur thèse.
Le VC a16 se soucie de l’utilisateur. Tout le monde investit actuellement dans les L2 sur l’Ether. Je ne dis pas que c’est un bon ou un mauvais investissement, mais si vous réfléchissez profondément à votre propre thèse, vous reverrez peut-être la valeur de vos investissements. D’après mon propre avis, je vois la valeur dans les protocoles L1s plus que dans les L2.”
C’est dans ce contexte que James déclare souvent suivre un VC comme a16, car ils n’investissent que dans les projets pouvant apporter cette adoption. C’est donc un moyen simple de réduire votre champ d’action en suivant de près les investissements réalisés dans l’industrie. En particulier provenant de VC traditionnels et expérimentés comme a16. Récemment, a16 a investit 28 millions dans Espresso et 100 millions dans EigenLayer.
L’importance de la réglementation et les risques
Bien évidemment, l’investissement crypto est d’autant plus risqué puisqu’il permet d’avoir des retours élevés. Selon James Wo, il est là tout l’intérêt d’investir dans la crypto et il insiste sur le fait qu’il faut du courage et savoir penser par soi-même :
“Je pense donc qu’une chose que j’ai apprise et que je ne ferais plus jamais, c’est d’essayer de réaliser de petits retours. Soit, je fais de gros retours, je prends des risques élevés, soit je ne le fais tout simplement jamais.”
Mais le risque ne s’arrête pas ici. En effet, James Wo déclare également prendre fortement en compte la régulation du pays avant d’investir. Sa thèse prend donc en compte la localisation du projet. Toujours dans cette optique d’évaluer l’adoption potentielle :
“Il ne s’agit pas simplement de raisons technologiques. Il s’agit également de savoir si vous pouvez le faire, si vous pouvez être dans un marché localisé et amener à ces adoptions.
Par exemple, nous avons investi dans Alstar qui performe bien au Japon, il y a tellement de protocoles L1 qui peuvent être assez bien adoptés sur un certain marché localisé. C’est un facteur important sur lequel vous devez vous renseigner avant d’investir.
Cela ne dit pas que vous disposez d’une bonne technologie, mais que vous pouvez avancer facilement plus rapidement dans ces juridictions, alors vous avez de la valeur. En fait, les gens sous-estiment beaucoup le pouvoir de cela. Ils se soucient seulement de savoir si c’est un marché baissier ou haussier.”
Sources : James Wo.
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Charles Ledoux
