L’IA est-elle la technologie qui va détruire ou faire exploser la crypto ? Découvrez notre analyse avec des données et citations d’experts.
Un marché calme
Avant toute chose, il est important de placer le contexte de l’industrie crypto. En effet, dans notre article précédent, nous avons pu voir pourquoi l’activité du marché était à des niveaux exceptionnellement bas compte tenu de tous les narratifs bullish qu’il y a eu cette année (ETFs, nouvel ATH…).
“Étonnamment, ce cycle haussier se porte exceptionnellement bien, avec un ROI de +100% depuis le début de l’année, un accès facile à l’achat de BTC via les ETF, une hausse du CME, etc…
Il me semble que Bitcoin manque de dramas, comme une baisse de -30% et un bouleversement important.ӎcrit Axel sur X.
Dans un premier temps, comme indiqué par François Quinten sur X, la volatilité moyenne sur 30 jours a atteint son plus bas historique. Pourtant, nous pouvons observer des chutes et des hausses rapides sur le cours. Ces dernières peuvent notamment s’expliquer avec les reventes des mineurs et l’achat de baleines et institutionnels.
Même si dans le précédent article, nous avons observé un potentiel rebond de l’activité, l’espoir a rapidement été éteint. En effet, les baleines ont quitté l’océan crypto et les investisseurs paraissent avoir le regard tourné ailleurs.
Nous avions expliqué l’importance de regarder les inflows de stablecoins sur les exchanges afin de déterminer si oui ou non les investisseurs étaient prêts à investir dans la DeFi. Et comme l’indique le graphique ci-dessus, les inflows de stablecoins ont chuté drastiquement de 2 fois, passant de 84 à 40 millions de dollars. Selon l’analyste Axel, “une chute en dessous de 30 pousserait à une phase de correction forte”.
“Le Bitcoin est très rarement aussi silencieux. La fourchette de prix sur 30 jours n’est séparée que de 8,3 %.
Il y a donc deux résultats possibles :
1) Bitcoin devient un stablecoin pour un nouveau paradigme.
2) La volatilité pointe à l’horizon.”explique Checkmate sur X.
Et si c’était à cause de l’IA ?
Malgré une forte demande d’ETH, de la part des baleines et des particuliers, cela reste insignifiant dans un marché qui vise à dépasser l’or.
Si Axel pense qu’il manque un drama ou un bouleversement, il se pourrait bien que le narratif de l’IA ait pris le dessus sur la crypto. En effet, selon Antonio Vieira Santos, les investissements AI atteignent des ATH :
“Les investissements en IA atteignent de nouveaux sommets, en se concentrant sur l’IA générative, qui n’a souvent pas apporté la valeur attendue. Ce cycle guide les leaders de l’IA sur les techniques et innovations prometteuses.”
En effet, que ce soit SoftBank, Nvidia ou encore Microsoft et Tesla, l’IA attire d’énormes sources de capitaux. Par ailleurs, Apple a récemment annoncé AppleAI pour intégrer ChatGPT à ses produits. Au cours des 5 premiers mois de 2024, les investissements ont progressé de 11,7%.
Et citer Apple, Microsoft et Nvidia ne sont pas anodins puisque ce sont les 3 plus grosses entreprises américaines en termes de market cap (toutes supérieures à 3 trillions de dollars). Et l’annonce de AppleAi a fait repasser Apple en tête devant ces deux derniers.
D’ailleurs, il est important de rappeler que les recherches sur Youtube dans le domaine de la crypto sont plus de 2 fois inférieures à celles enregistrées lors du précédent bull run. Tandis que, selon Alexander Good, l’homme qui fait du trading grâce à Google Ads, avait averti de la domination des recherches liées à l’AI.
L’IA, allié ou tueur de la crypto ?
Nous en venons à la question finale: est-ce que l’IA est l’allié ou l’ennemi de la crypto ?
Selon Matt Stephenson, directeur des recherches à PanderaCapital, “la crypto est positionnée pour être l’investissement “pioches et pelles” pour l’IA.” Pour rappel, lors de la ruée vers l’or, les plus riches n’étaient pas les mineurs mais les vendeurs de pioches et de pelles.
Alors que le cycle de l’IA entre désormais dans la phase “d”innovation”, l’intérêt des cryptos et de la technologie blockchain pourrait enfin allier les deux univers pour de bon. En effet, la blockchain permet de répondre à d’énormes demandes en termes de développement des projets IA, très demandant en ressources et datas.
Ce qui pourrait même grandement profiter au Bitcoin, étant donné que c’est la structure la plus solide dans l’industrie. D’autant plus que les L2 Bitcoin se développent dans le même temps.
D’ailleurs, un nouveau projet nommé AiLayer est prometteur, en étant la première structure modular Bitcoin L2 utilisant la technologie AI. Nous avons contacté un développeur de AiLayer qui nous a indiqué par message qu’ils développent “le premier Bitcoin Layer 2 visant à soutenir l’adoption massive d’applications d’IA”.
Tant de signaux portent à croire que l’IA pourrait devenir un élément majeur dans l’explosion des cryptos et du Bitcoin lors du prochain bull run.
Toutefois, selon Alexander Good, “la seule raison d’être dans la cryptographie, c’est parce que vous ne pouvez pas gagner d’argent dans le « monde réel ». Il cite notamment Michael Saylor qui a pu avoir “une seconde chance” avec la crypto :
“Les ETF de Blackrock sont parce qu’ils ont échoué en matière d’ESG. Saylor l’admet ouvertement. Pivoter vers Bitcoin était son dernier recours. Certains pourraient dire que c’est bearish. Mais en réalité, le niveau de difficulté du système sous-jacent est révélateur de l’utilité du système.
Oui, la crypto est remplie d’échecs vivants, de parias de la société traditionnelle.
Je vois que le nombre augmente. L’ETF n’a pas d’importance. La technologie n’a pas d’importance. Le prix compte. La raison pour laquelle le prix est important est qu’il prouve que vous pouvez vivre et vous battre à nouveau. Saylor est « de retour » à son ancienne gloire.
MicroStrategy est devenue la macrostratégie. Un microcosme d’un système plus vaste où il est trop difficile de réussir sans faire ce qu’il faut. Alors arrêtez de parler de « Flows » comme si c’était une sorte d’étoile du Nord. La crypto s’effondrera lorsque la société cessera de piétiner sa jeunesse, de la charger de dettes et de la mettre en avant sur la prospérité.”
Comme nous l’avions suggéré dans un article, les investisseurs de détail n’ont plus d’argent à dépenser dans le Bitcoin. Aujourd’hui, seule l’adoption peut enclencher un nouveau marché haussier.
Et seulement une hausse de prix pousserait une nouvelle vague d’adoption. Car si il y’a bien une chose sur laquelle Alexander a bien raison, c’est que seul le prix du Bitcoin compte. Hal Finney l’avait dit, l’adoption arrivera quand le Bitcoin aura atteint un prix dépassant les 6 chiffres.
Donc pas d’adoption, pas de hausse de prix. Et pas de hausse de prix, pas d’adoption. Le marché est pour l’instant bloqué.
En conclusion, Alexander Good nous livre une analyse quelque peu “hors norme” :
“2023 est arrivée avec l’IA, qui a été la première véritable opportunité de mémoire récente que peut-être que tous les mauvais investissements dans l’économie de distraction n’étaient pas vains. Après tout, Nvidia était essentiellement né dans l’industrie du jeu vidéo, et OpenAI a été financé grâce à l’enthousiasme suscité par Dota et AlphaGo.
Non seulement l’IA a validé d’énormes quantités d’investissements technologiques qui semblaient « terminés » en 2022, mais elle a également créé une histoire pour les futures « forces déflationnistes ».
Tous les pays du monde en ont assez de voir les États-Unis dominer tout et voient que l’IA est le seul secteur, ils vont donc dépenser de l’argent illimité pour courtiser ce talent alors que les États-Unis sous Biden ou Trump ne le feront probablement pas.
Tous les hyper riches de la bulle de l’IA sont techniques. Je l’ai déjà dit et je l’ai répété : la crypto est avant tout un moyen pour l’économie de l’IA de se déplacer en offshore avant que le marteau fiscal ne s’abatte.
Cela explique le paradoxe de la domination si élevée du BTC. La crypto n’est qu’un mécanisme de fuite des capitaux soutenu par des institutions cyniques – et non une véritable technologie destinée à mettre en banque les personnes non bancarisées ou quelles que soient les conneries dont les gens parlent. C’est de l’argent pour l’élite technologique de quitter son pays et de ne pas déposer son argent dans une étrange banque des Émirats arabes unis à laquelle elle n’a pas du tout confiance.”écrit Alex Good.
La crypto est-elle donc la “pioche et les pelles de l’IA” ? Ou est-ce simplement un moyen pour les futurs géants de l’IA de naviguer hors des mailles des gouvernements et de ce système en déclin ?
Partager
Charles Ledoux
